同兴会股票行情终端显示,截至收盘,沪指跌0.34%报3582.60点,成交4555亿元;深成指涨0.33%报14492.82点,成交5532亿元。创业板指上涨0.17%,报3284.91点。
今日总体维持盘整走势,沪指午后短暂冲高后再度回落,创业板指维持红盘震荡。盘面上,煤炭、钢铁、电力等周期板块集体下挫,房地产板块强势,带动建材、家电等产业链走强,消费股、半导体等科技题材也较为强势。总体看,市场轮动效应明显,资金聚焦低位低估值板块,北向资金连续两日抢筹逾百亿,两市个股总体跌多涨少。A股再现上市首日破发新股,中自科技收跌6.87%。
同兴会齐晓明表示,首先十一家电终端零售表现不景气,但展现出家电消费升级的趋势。建议关注家电消费高端化、套系化、绿色健康新潮流,把握高成长细分赛道机遇。其次面对家电原材料价格的持续上涨,家电企业通过提价、周期性产品去库存、调整产品结构的方式应对,我们认为头部家电企业能够顺利度过周期,长期看好行业出清,市场份额向头部企业集中。
另外,同兴会齐晓明提到,预计前期的地产销售将持续拉动未来家电需求,建议重点关注厨电板块。当前,资本市场对家电行业红利的持续性预期不足,兼之蓝筹标的的估值仍有进一步提升的潜力,由此带来投资机会。
同兴会最新研报指出,近期家电板块公司陆续披露三季报,我们持续看好细分板块龙头企业在原材料价格上涨、出口汇率波动以及海运成本上涨等压力下的规模优势与抗风险能力,龙头企业竞争优势有望进一步扩大。
具体来看,白电企业受去年同期高基数及今年部分地区汛情、疫情影响,收入端较上半年回落,业绩端受原材料上涨、海运费提升及汇率波动影响增速较慢,部分公司同比负增长;厨电企业方面,传统大厨电企业受上年同期高基数、地产后周期需求拉力减弱及原材料上涨影响收入业绩增速较上半年回落,而集成灶企业受益于行业渗透率提升、渠道开拓等红利,收入业绩增速普遍高于传统烟灶企业;小家电企业中厨房小家电受去年同期高基数及今年原材料涨价压力影响,同比增速较上半年下降,而清洁和个护类家电企业受益于新品及行业渗透率提升,增速相对高于厨房小家电企业;照明电工企业中公牛集团凭借强大渠道管控能力有望实现稳健增长,欧普照明受地产后周期及营销费用投放等影响,短期业绩有所承压。
